炒股高手经验分享：牛散大佬们都是怎么操作股票的？
下面是小编为大家收集的牛散大佬们都是怎么操作股票的相关信息，希望你喜欢。
沈付兴：快进快出
牛散沈付兴近几年的持股绝大多数为一个季度，短线快进快出，也有部分个股其持股两个季度，而持有3个季度的仅有天龙集团1只个股。
而在今年8月1日，上交所发布公告称，因存在异常交易行为，对沈付兴的账户限制交易，自8月3日至11月2日不得买卖在上交所挂牌交易的所有证券。值得注意的是，沈付兴的上述账户位于中信证券上海世纪大道证券营业部，该营业部属于活跃游资聚焦的营业部，频频登上龙虎榜。
上交所的限制交易，使得市场对沈付兴的关注度骤增。但事实上，从2013年开始沈付兴就活跃于A股市场。2013年三季度，其现身4家上市公司，按当季末收盘价算，其持股市值仅为1亿元出头。但今年半年报时，沈付兴现身的上市公司增至20家，同样按当季末的收盘价算，其持股市值高达21亿元，较2013年三季度增20倍。当然这种对比可能不一定非常合适，因为不能排除其中间再度投入本金。
沈付兴擅长出击热点。比如2013年三季度，其现身的4只个股中，有3只为当时热门题材上海自贸区概念股，包括上海物贸、华贸物流、中海集运等，其中上海物贸短期内涨幅超过3倍。而在2013年第四季度，沈付兴又押注当时风头正劲的创业板，当季现身的11只个股有5只为创业板股，包括恒信移动、天龙集团等。
另外，重仓出击是沈付兴的操盘特点之一。如在2014年第四季度，沈付兴重仓押注能源股，当季现身的9只个股中，有5只能源股，包括恒源煤电、昊华能源、平庄能源、冀中能源、兰花科创。另外，上述其大量买入上海自贸区概念股、创业板股等也是重仓操盘的表现之一。
沈付兴还会重复买卖看好的个股。如上海自贸区的主题，其在2013年第三季度炒作过后，2014年第二季度卷土重来，重新买入上海物贸与华贸物流。创业板个股恒信移动其也买入过两次。另外，沈付兴所买的个股多为中小市值个股。
张正委：
分散投资结伴沈付兴
A股的一些牛散常会有共同进退之举，如今年中报时，张正委就与沈付兴共同现身多只个股。张正委因在今年7月份举牌荣华实业而为市场熟知。
证券时报记者查阅A股近十年的上市公司股东名单发现，张正委于去年第四季度才现身上市公司，当季买入重庆钢铁、新能泰山、神火股份、深天马A等4只个股；不过其在今年一季度时又从上市公司前十大流通股东名单中消失。直至今年半年报，张正委才大规模现身上市公司，总共现身23家上市公司。不过从目前来看，张正委的买入时机并不算太好，A股在7月份以来连续大跌。
从今年第二季度张正委的持股情况分析，其投资手法较为分散，不会重仓某一只个股，这一点与葛卫东有所不同。张正委今年二季度买入个股高达23只之多，按二季度末的收盘价算，其合计持股市值超过26亿；但张正委对单只个股的持股市值较为均衡，大部分个股的持股市值以数千万元或一两亿元居多；其中，荣华实业遭其举牌，持股市值最多，有3亿元。
另外，张正委去年第四季度偏重于周期股，所现身的4只个股中，有3只为钢铁、煤炭、电力等周期股，另1只则为深天马A。而今年半年报的持股则较为分散，概念方面，涉及锂电池、京津冀一体化、参股金融等，行业上，也分散于化工、汽车、医药生物等逾十个行业。
张正委的持股还有一个特点，有多只个股是其与另一牛散沈付兴共同现身。包括澳柯玛、大东南、通宝能源、东方集团、中关村、黔轮胎A、云内动力等。其中，澳柯玛、大东南均为锂电池概念股，这一主题在近期反复活跃，受到资金关注。
吕剑锋：
青睐创业板股
牛散吕剑锋则较为青睐创业板个股。从2006年以来，吕剑锋一共现身过34只个股的前十大流通股东，其中有17只为创业板个股，占比一半，比例远较其他牛散多。不过，从今年一季度以来，其投资重心已转向沪市，最近两个季度持股绝大部分为沪市个股。
从时间线上看，创业板于2009年10月30日正式推出，而吕剑锋早在2010年二季度就开始押注创业板个股，买入了数字政通、华平股份，分别为第五大流通股东、第八大流通股东；2010年第三季度，其除加仓数字政通外，还继续买入中瑞思创。此后，吕剑锋对创业板一直青睐有加，直至今年一季报时，其每一季现身的个股中，均有创业板股；有几个季度其甚至全部持有创业板股，如2013年第二季度，其持有的4只个股全部是创业板个股。
不过从今年一季度开始，吕剑锋大幅减少对创业板个股的配置，当季仅现身舒泰神1只创业板个股，今年二季度时，更是未现身创业板个股，所现身的8只个股中，有7只为沪市个股。总体上看，吕剑锋对创业板的布局较为超前，从2010年开始就进行布局，虽经历了创业板两年多的低迷期，但最后总算守得云开见月明。另外，其在今年开始全面撤退创业板，虽错过了此后创业板的疯狂拉升，但也回避了今年6月份后的暴跌。
从持股时间来看，吕剑锋的操作并无明显特点，有的仅持有一两个季度，有的持有四个季度，甚至更长；如舒泰神，其总共现身11次前十大流通股东，于2011年第四季度首次进驻，今年一季报还持有158万股，为第五大流通股东。
从行业上看，吕剑锋对创业板的医药生物个股较为偏爱，总共现身过翰宇药业、福瑞股份、舒泰神、博晖创新、佐力药业等5只个股；另外，其持有计算机、农林牧渔、机械设备、电子等行业的个股也较多。与沈付兴类似，吕剑锋所买的个股也多为中小市值个股。
问：好的。那么,现在根据您的公式,只能购买市盈率在7倍以下的股票。就这一个条件吗？答：噢,这种方法提供了选出一个比较好的投资组合的基础,不过应用另一个标准,能做得更好。你应当选择这样的投资组合,其中的股票不仅满足市盈率条件,而且该公司的财务状况令人满意。问：怎样才能判断这一点呢？答：你可以用多种办法进行检验,不过我最喜欢用下面的这个简单的法则：一个公司应当拥有两倍于它所欠下的。检验这一点的简便方法是看所有者权益对总资产的比率,如果该比率在50％以上,这家公司的财务状况就称得上是稳健的。
问：什么是“所有者权益”？答：简单说,就是公司的净值,当你把负债从资产中扣除以后得到的数额。问：是否需要一个会计来为我计算呢？答：用不着。从公司的年报中,你可以很容易地得到总资产和所有者权益的数字,或者,可以让你的经纪人为你提供这些数字。问：您能给我举个运用该法则的例子吗？答：比方说,一家公司的所有者权益是3000万美元,总资产是5000万美元,所有者权益对总资产的比率是60％。既然该比率超过了50％,这家公司通过了测试。
问：那么现在有没有满足这项条件而市盈率又低于7倍的呢？答：有的。虽然不像1973年和1974年股市大跌时那么多了,但还有不少。问：一旦我完成了选择的过程,确定了要购买的股票,我怎样来建立投资组合呢？答：从统计上来说,买的股票家数越多,获利的机会也就越大。包含30家股票的投资组合可能是比较理想的最少数目了。如果资本有限,你可以进行“零股交易”,买卖少于100股的股票。问：这些股票我应该持有多长时间呢？答：首先你应当确定一个利润目标。超过成本50％的目标已经相当不错了。
问：您的意思是我应当把目标定在所买的每一支股票上利润都是50％？答：是的。只要股票上涨了50％,卖掉它。问：那么如果达不到50％的目标呢？答：你必须预先限制你的持股期限。我的研究结果表明两到三年是最恰当的。因此我推荐下面的法则：从购买时算起的第二年年底之前还没有达到目标价位,无论当时价格高或低,都把它抛掉。比方说,如果你在1976年9月买的股票,你应该在1978年年底之前把它抛掉。问：我应当怎样处理卖股票得到的现金呢？是否应再投资于满足选股条件的其他股票？答：在通常情况下,是的,不过应根据市场环境随机应变。如果出现像1974年那样的大跌,当你发现许多好公司的股票市盈率非常低时,你应当充分利用这种时机,把你准备投资的资金的75％用于购买普通股。相反地,当市场整体上价格过高时,你很难发现符合条件的股票进行再投资。在这种时候,你应当把少于25％的资金投资于股票,其他的投资于美国政府债券。
问：运用您的策略,我能得到怎样的收益呢？答：显然,你不可能在每支股票上都获得50％的收益。如果你预定持有一支股票的期限满了,你必须卖掉它,所获的收益会减少甚至可能亏损。不过,在长期中,加上红利并减去佣金,你能得到一年平均15％以上的总的投资回报。总体而言,红利的数额会超过佣金的。问：这是您根据您的研究在50多年里获得的回报吗？答：是的。这项结果对于较短的连续性的期限,比方说5年来说也是如此。我认为更短的期限很难证明这一策略的正确性。比如说,在1973年到1974年的股市大跌中投资者在账面上是亏钱了,但如果他坚持运用这一策略,他在1975年到1976年能够恢复过来,在整个5年期中,仍然能够得到15％的平均回报。如果那种情况重现的话,投资者应当有所准备,安然度过股市下跌的时期。
问：现在道·琼斯指数大约1000点,许多股票达到了5年来的最高价位,是否有可能出现像60年代末70年代初在股票定价过高后出现的那种大跌？答：我并不相信我或者任何其他人在预言市场将要发生的事情上具有什么特殊力量,但我确信,如果价格水平高得很危险,市场进行大的修正的概率的确很大。在我进行的测试中,有很多定价过高的时期,价格具有吸引力的股票很少,这证明了一项警告,市场价格整体而言的确是太高了。问：您能否对如何运用您的方法总结一下要点所在呢？答：投资者在长期中坚持运用这些简单的标准需要有耐心,这样统计概率才会是有利的。
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