股市中真正能赚大钱的三种人和基金经理是怎样炼成的（2）

股市中真正能赚大钱的三种人

许多人在股市中挣了不少，但从国内外的历史来看，并不是所有的人都能挣钱，根据不完全统计，真正能挣钱的只有三种人。（下面是小编为大家收集的股市中真正能赚大钱的三种人和基金经理是怎样炼成的（2）相关信息，希望你喜欢。）

第一种人是做宏观的，也就是根据国家宏观 策研判大势的。

这种人需要很宽广的知识面，需要比较高深的宏观经济知识，是所谓的人上之人。在《十年一个亿》一书中，有一位神人叫做X先生，从1400块做到目前的3亿资产，可谓中国的巴菲特。

他在2002年判断股市要低迷，便果敢的退出股市，避免了股市的暴跌，而在2005年底认为股市要回升，便全仓买入。他只买指数基金，赚的是宏观的经济增长。现在大家都能看出，在所有的基金中，指数基金的涨幅是最高的，远高于其他基金。这种操作需要很高的知识，也需要很好的耐性，并不是所有人能操作的。

第二种人是做中观的。

所谓中观，即行业。众所周知，大多数行业是有生 周期的，如前几年钢铁、汽车、能源都曾经有过长期的低迷，而现在都明显的复苏了。做中观就是准确地把握行业的周期，在行业复苏的开始进入，在行业衰退的初期选择退出。

但这种难度也非常大，因为一个人要想掌握一个行业需要几年甚至十几年的时间，何况现在的经济发展，行业细分，所以行业何止千万?所以，一个人要想很好的把握行业运作是非常艰难的问题。但一个人做不到的事情，团队的力量可以做到，基金公司和管理咨询公司可以做到这一点。

第三种人是做微观的。

微观就是选择企业，分享企业的成长。相对于前两种人，作为微观的更多一些，如美国的巴菲特、彼得林奇等。这些人主要选择一些稳健或者高成长的企业长期持有，如巴菲特持有可口可乐几十年了，从来没有卖过，这些股票在几十年的时间里给他带来的收益已经以百倍甚至千倍计算。

在中国最著名的神话是万科最大的个人股东刘元生先生，他自万科发行股票当日就买入股票。在16年的时间里，他持有万科股票的资产已经从400万增长到现在的接近30亿，增值7000倍。

因此，要想在股市中挣钱，关键还得跟上面三种人学习，就是掌握宏观、中观和微观基本面，知道企业的运作情况，根据企业和宏观经济的走势来运作，才能使自己立于不败之地。

尽管东北电气案例从某种意义上来说是一种投机,但是通过这个案例,我认识到：市场其实不完全是一个以估值为基础的市场,还有博弈的因素在里面,只要你把市场的特征了解清楚了,一些博弈性的机会能给你带来很大的收益。

其实,在整个90年代,中国证券市场的建设还是比较不规范的,以价值为基础的估值就更加体现不出优势。当时,做企业研究难度也比较大,因为首先上市公司给你报的财务信息不是完全准确的。我记得从1995年开始大概连续三四年,中国上市公司十佳评选中,前几年都是湖北的上市公司,包括湖北兴化（现在已经改成国投电力）、康赛、幸福实业。当时又正值三峡建设初期,湖北是投资热点。然后我就专门去实地调研。我到康赛去看,就是一些女工在那里敲缝纫机,厂房很破败,湖北兴化,就是一个很差的国有企业,但它们为什么成了中国最好的上市公司呢？我们去调查就发现,这都是靠关联交易。湖北兴华是最典型的,企业说白了就是一个石化炼油产品的车间,原料采购在集团,产品销售在集团,把原料采购低一点给上市公司,集团再高价收回来,这样,财务指标做得很漂亮,这些关联交易隐藏着很多造假行为。后来的蓝田股份也是湖北的,当时证券市场太不规范,所以研究的价值也体现不出来。

之三：实战操盘

到了2001年底,我有幸进入到蔚深证券的证券投资部,这是我做研究的时候一直都想做的,我想真枪实弹地去投资。其实当时券商也没有这么多资金,有很多钱都是借的,就是高息拆借的。

在投资部,买的第一只股票是中兴通讯,股票质地是不错的,但是2001年上半年已经进入熊市了,我们投资团队商量之后就决定在2002年的年初把它出掉,我们手上就有2~3亿的现金。那时候指数是在1700点附近。然后我们再寻找市场的博弈机会。在那段时间,市场里很多的投资靠研究是没有作用的,因为本身企业就不规范,再加上证券市场投资行为的不规范。所以就寻找市场的战机、博弈的机会。

市场在1700点开始持续往下跌,跌到1500点时,我们觉得那时候市场已经很恐慌了,而且很多投资者损失惨重,我们认为这里博弈性的机会就来了,我们当时就开始建仓。

因为我们也不能判断这个市场会到底跌到哪儿去,我们就打开电脑,先买涨幅板的股票,在涨幅榜前几十名上找,我们就完全根据股票当时的市场表现,因为市场在跌的时候还能飘红,我们就认为它是好东西,至少有不少资金是认可这些股票是好东西,我们就跟着凑热闹。那时候指数还在跌,一直跌到1400点,我们发现我们买的这些股票就不怎么赔钱,指数跌近100点,我们的股票顶多就只跌2个、3个点。

跌穿1400以后,我们就想市场可能快接近阶段性的调整底部,我们就开始去跌幅板找。我记得非常清楚的是,当时我们的子弹快打完了,那时候还只有一两千万的资金,买跌幅榜的股票,结果很惨的,买了之后第二天又会跌停,我们当时资金都不到1000万了,市场已经跌到1350点,我们仍在跌幅榜找。有一个非常清楚的例子,我们买了一个银鸽投资,当时是五六块钱,买了30万股,跌停,我们就索性把所有余下的钱都买了银鸽投资,可能不超过半个小时,我们花光了所有的钱之后,银鸽投资就没有再跌停,再过了半个小时以后,整个市场开始逆转,银鸽投资当天收盘就是涨停。

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