债券基金有风险吗

债券基金有风险吗

债券基金是一种主要投资债券市场的基金，它的收益较为稳健，但也是有风险的。

债券基金的风险分析

1. 利率风险：债券基金的收益主要来自于债券的利息收入，而债券的利息收入与市场利率有关。当市场利率上升时，债券的价格下降，债券基金的净值也会下降，从而导致投资者的投资收益下降。因此，债券基金存在利率风险。

2. 信用风险：债券基金主要投资于债券市场，而债券市场存在信用风险，即债券发行人无法按时偿还本息。如果债券发行人违约，将会导致债券价格下降，进而影响债券基金的净值。因此，债券基金存在信用风险。

3. 流动性风险：债券基金的投资组合中可能包含一些流动性较差的债券，如果市场出现流动性紧张的情况，这些债券的价格可能会下降，进而影响债券基金的净值。因此，债券基金存在流动性风险。

4. 通胀风险：债券基金的收益主要来自于债券的利息收入，而通货膨胀会导致货币贬值，从而影响债券基金的实际收益。因此，债券基金存在通胀风险。

债券基金的投资时机：

1、货币政策有宽松的预期，有降息、存准率下调等预期

货币政策有宽松的预期，有降息、存准率下调等预期时，债券价格会有一定的表现。从经济周期上看，债券投资往往是在经济滞胀的时候，从现金为王可能会过度到以债券为主。

2、股票市场开始走熊

熊市的时候债券型基金会有一定表现，国债会得到一定的追捧，因为股票市场和债券市场之间它有个翘翘板的作用。

综上，投资者如果发现股票市场已经出现一些低迷的态势，开始从牛转熊，央行有降息的预期，经济周期是从繁荣步入到滞胀、衰退的阶段，提前布局债券，应该是个不错的时机。

如何挑选债券基金：

投资者应该从投资范围、投资风格和交易成本三个方面来考虑挑选购买债券型基金。

1.债券基金的交易成本

老债券基金多有申购赎回费用，而新债券基金大多采用销售服务费替代申购费赎回费，这样就避免了一次性的费用支出，而摊薄到每一天。不同债券基金总费用之间最高差异有两到三倍之多，投资者应在同等基金中选择费用较低的产品。拿万家债券基金举例，该基金免收申购赎回费用，销售服务费从基金资产中计提，投资者交易时无需支付。此外，投资者应考虑债基的杠杆比例与流动性水平，选择杠杆比例适合自己风险偏好的品种，同时关注二级市场的流动性水平以便于进出。

2、债券基金的投资风格

通过债券投资品种的选择，可以看出他们在债券投资上的偏好。在打新股方面，不同债券基金有明显的风格偏差，有的债券基金本着不参与二级市场交易的原则，只采用网上打新，并且几乎全部是股票上市首日卖出，不参与网下打新;也有债券基金通过网下打新，提高新股中签率。在投资信用债方面，应考察该债基在高信用债及低信用债方面的配置比例、久期配置等。再者，应关注基金整体运作是主动型管理还是被动型管理，考察基金经理的历史业绩、基金公司的实力，寻求过往表现好的基金经理与实力较强的基金公司进行投资。

3、投资范围

这是决定风险收益水平的主要因素，也是基民的第一关注点。目前市场上，最高股票投资比例在20%的债券基金比较多。但市场上也不缺乏股票投资最高仓位达到40%的债券型基金，不过40%的比例已接近于一个混合型基金的股票投资仓位。风险相对最低的为纯债基金，该类基金不得投资于股票。此外，除了关注债券基金投资股票的份额外，在投资债券的份额中，应关注投资于利率债与信用债的比例。进一步，如果投资信用债，应考察信用债的评级等状况以判定债基的风险收益状况。

债券理财产品基本内容

债券型理财产品是指银行将资金主要投资于货币市场，一般投资于央行票据和企业短期融资券。因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资，这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。债券型产品是早期银行理财产品的惟一品种。在这类产品中，个人投资者与银行之间要签署一份到期还本付息的理财合同，并以存款的形式将资金交由银行经营，之后银行将募集的资金集中起来开展投资活动，投资的主要对象包括短期国债、金融债、央行票据以及协议存款等期限短、风险低的金融工具。在付息日，银行将收益返还给投资者;在本金偿还日，银行足额偿付个人投资者的本金。