哪些因素影响外汇利率风险

晓晴分享 2024-01-20 12:29:02

1、宏观经济环境

当经济发展处于增长阶段时，投资的机会增多，对可贷资金的需求增大，利率上升;反之，当经济发展低靡，社会处于萧条时期时，投资意愿减少，自然对于可贷资金的需求量减小，市场利率一般较低。

2、央行的政策

一般来说，当央行扩大货币供给量时，可贷资金供给总量将增加，供大于求，自然利率会随之下降;反之，央行实行紧缩式的货币政策，减少货币供给，可贷资金供不应求，利率会随之上升。

3、价格水平

市场利率为实际利率与通货膨胀率之和。当价格水平上升时，市场利率也相应提高，否则实际利率可能为负值。同时，由于价格上升，公众的存款意愿将下降而工商企业的贷款需求上升，贷款需求大于贷款供给所导致的存贷不平衡必然导致利率上升。

4、股票和债券市场

如果证券市场处于上升时期，市场利率将上升;反之利率相对而言也降低。

5、国际经济形势

一国经济参数的变动，特别是汇率、利率的变动也会影响到其它国家利率的波动。自然，国际证券市场的涨跌也会对国际银行业务所面对的利率产生风险。

资金缺口是一个与时间长短相关的概念。缺口数值的大小与正负都依赖于计划期的长短，这是因为资产或负债的利率调整期限决定了利率调整是否与计划期内利率相关。

外汇中无杠杆的作用是什么

在外汇交易中杠杆的作用是它会让投资者交易所需资金少一些，因为杠杆会放大投资者的资金，让投资者可以用最少的资金，交易大的品种合约。而如果无杠杆的话，此合约是多少钱就是多少。

但是杠杆它有利有弊，利就是上述给大家介绍的，而弊则是杠杆它可以放大资金，同样也会放大风险的。因此杠杆交易它的风险比无杠杆交易要高很多。

外汇逼空和轧空一个意思。

轧空又称扎空，它是指投资者普遍认为当天行情将下跌，于是都抢空头帽子，然而行情并未大幅度下跌，无法低价买进，收盘前只好竞相补进，反而使收盘价大幅度升高，形成一种空头倾轧空头的现象。而逼空则是指逼迫空方买入，换句话说就是交易者重仓做空，而市场催化剂导致他们仓促补仓(买入)从而导致品种价格大幅上扬。

无论是逼空还是轧空，都是先做空，然后由于某些原因导致需要做多，导致市场行情大幅度上涨。

外汇市场是双向交易的市场，因此它是可以买入和卖出的。而我们所说的空就是做空(卖出)，它是指：大家觉得市场行情的趋势是下跌，因此可以做空单。而多的话就是做多(买入)，它是指：大家觉得市场行情的趋势是上涨趋势，因此可以做多单。

外汇违规行为主要表现为：银行办理代客业务时，没尽到真实性审核义务，存在违反外汇账户、国际收支申报、资本金和个人结售汇管理规定的情况;在办理自身外汇业务时，违反外债、结售汇综合头寸和资产本外币转换等规定。

还有部分银行综合头寸持续低位运行、外汇贷款超常规增长、套利型贸易融资产品增加的情况也属于外汇违规行为。

国家机关、企事业单位、团体或者个人，违反国家外汇管理规定，将原本应该售给国家的外汇，私自转移、转让、买卖、存放境外，以及将外汇私自携带、托带或者邮寄出境等，这些都属于逃汇行为归于外汇违规行为。

个人逃汇则多涉及地下钱庄，很多人通过地下钱庄操作“灰色资金”的流入和流出，达到非法向境外转移资产的目的，因此地下钱庄也一直是央行、外汇管理局打击的重点。除了地下钱庄，分拆逃汇也是常见的转移资产的手段也归于外汇违规行为。

调剂外汇是在国家外汇管理部门的监督下，外商投资企业及有关单位相互之间调剂的外汇。

调剂价格由调剂双方自行协商确定。

按照国家财政部关于《中外合资经营企业外币业务会计处理的补充规定》，合营企业按调剂价卖出外币，对于因调剂价高于外币帐面汇率而发生的折合人民币差额，应当列为当期汇兑收益。

按调剂价买入外币，可按调剂价单独记帐，买入的外币用于购建固定资产、无形资产、其他资产、原材料和支付费用的，可按帐面调剂价折合人民币价值入帐;用于偿付外币债务的，对于因帐面调剂价高于所偿付债务项目的帐面汇率而发生的折合人民币差额，可列为当期汇兑损失。