基金风险等值性质有哪些

危机等值是指待选项目的收益危机和企业现有的股本收益危机等值。企业的每个待选项目都包含有一定的危机。

危机等值与投入的关系

危机等值是企业投入决策的标准之一

当企业采纳某个项目并对它投入时，项目的危机和企业的股本价格结构可能会改变，从而改变了企业的危机值，使项目危机和企业危机产生了差别，这迫使决策者对各种收益危机实行组合，确定哪一种是最优组合，以便使计划项目的收益率危机和企业股本收益率危机等值。只有当项目在未来危机下的收益大于或等于现行危机下的收益时，投入者才愿意投入。

危机等值的投入方式

利用危机等值选择单一投入项目的方式：

设有两个投入方案，A 方案(有危机方案)为50%的概率获收益a 元，50%的概率损失b 元;B方案(无危机方案)稳得c 元。设A 方案的期望值为d。然后多次调查决策人员在选择这2 个方案时有无偏好;若决策者偏好于A 方案，则调大B方案的危机值(即增加c);若偏好于B 方案，则调小B 方案的危机值，直至决策者认为A、B 两方案等价为止，设此时B 方案的值已由c 变成e，则定义危机等值系数k = e / d 。通过危机等值系数k计算项目的收益率危机，比较企业股本收益率危机，再决定要不要投入此项目。

利用危机等值选择投入组合项目的方式：

对于每一个危机资产组合，都存在一个无危机的等值收益，简称无危机等值，当危机资产组合的预期收益超过无危机等值的收益时，投入者将选择危机资产组合;当危机资产组合的预期收益低于无危机等值收益时，投入者将选择无危机资产或放弃投入;当危机资产组合的预期收益等于无危机等值收益时，投入者并不介意选择何种资产。