养老金信托存在哪些问题

广辉2分享 2020-12-11 17:53:25

养老金信托是以养老金制度的建立为基础设立的，紧要是指职业养老金计划，即信托机构受托对企业的养老金实行经营管理，负责运用定期积累的养老金，在雇员退休后以年金形式支付的信托形式。因此，养老金信托的本质特征是，它由企业员工出资，形成一笔基金(通常包含上市的股票或者保险单)，以信托的方式持有，以便在员工退休时为他们提给养老金。在我国，习惯上将其称为企业年金。

养老金信托自英国《1920年财政法》提给了重要的税收优惠后得到了极大的进展。二战后养老金信托更是急速进展，不断扩大其覆盖的面积。经过一百多年的进展，已经成为发达国家养老保险体系中的一个重要支柱。由于其重要性的日益突出，英国政府已经宣布养老金政策的取向是让劳动者的养老越来越依赖于私人养老计划，而不是政府的养老金。

养老金信托的类型

在养老金信托中，员工享有的利益取决于职业养老金计划的类型。通常职业养老金计划分为两种：一种是收入关联计划，另一种是货币购买计划。

收入关联计划(Defined Benefit，以下简称DB)，也称为最终薪金计划、收益确定计划，它按照受益人退休或离开企业时在企业工作时间的长短计算应得的养老金利益。这种计划一般有最低年数限制，通常要求员工缴纳一定数额的分摊款项(通常是工资的一定百分比)，雇主支付另外所需部分。通常，养老金计划发起人或经营管理人向计划参与者作出承诺，保证其养老金收益按事先的约定发放。也就是说，养老金计划参与者在退休后每月领取的养老金数量是事先确定好的。

货币购买计划(Defined Contribution，以下简称DC)，也称缴费确定计划，则是根据员工和企业交纳的分摊款以及养老基金的投入报酬来决定企业员工能够获得的利益。一般来说员工缴纳的分摊款是固定的，通常是员工工资的一定比例，员工享有的受益则根据投入成绩的好坏而定。因此在货币购买计划中，参与者到退休年龄为止一共向养老金计划缴了多少费是确定的，但其退休后每月可领取多少养老金是不确定的，员工承担了投入可能取得不利结果的危机，同时也可能获得投入的高额回报。

养老金信托的基本业务程序

· 设立养老金信托

· 缴纳养老基金

· 养老金信托资产的运用

· 养老金的支付

养老金信托的基本结构

雇主和雇员每月按比例分摊缴纳形成养老基金，雇主和雇员与专业的基金经营管理机构签订信托契约将养老基金委托给其投入运作以求得保值增值，养老金计划的成员及被赡养人是受益人。养老基金的经营管理运作制度具备一般私人信托的全部特征，其设计在本质上完全符合信托制度的要求。商事信托的破产隔离功能为养老基金免除了企业破产的危机，使雇员的养老金因得到有效经营管理并实现增值，并且具备安全保障，这在一定程度可以起到刺激雇员的工作积极性的积极效果，从而避免了以在企业架构内部由企业持有的投入账户的形式存在的样养老基金面临的受制于企业破产的危机。

养老金信托的经营管理

养老金信托是由养老保险经办机构和金融信托机构之间签订的信托合同建立起来的。养老金的信托经营管理紧要涉及四大主体：养老保险经办机构是委托人，金融信托机构是受托人，职工是受益人，社会保险经营管理机构是监察人。委托人负责办理养老保险登记、保险费征缴、养老金发放等工作，受托人按照信托合同规范自主对受托保险基金实行投入和经营管理,基金经营管理必须独立于信托机构自有资产、受益人及委托人其他帐户经营，保证信托财产安全。监察人可以设计为保险基金理事会和证监会, 社会保险基金理事会紧要对养老基金经营管理准入资格实行监管, 证监会紧要对养老基金日常投入行为实行监管。

养老金信托的优势

金融信托机构作为专业的财产经营管理机构,发挥其理财职能, 受托经营管理养老资金,更能形成规模效应,降低经营管理成本。

金融信托机构作为受托人,养老保险经办机构作为委托人, 二者之间是一种信托契约关系,由法律、法规予以保障,能够保障养老资金的安全。首先, 金融信托机构经营管理养老保险基金,可以避免基金被非法挪用;其次,根据信托财产分帐经营管理的原则,金融信托机构不仅将自有资产和信托财产分别经营管理,还将每一契约下的信托财产分别经营管理,养老基金作为信托财产由信托机构经营管理,仍然有其原有的独立性和完善性,这有利于其安全。