通货膨胀前提下做些什么投资好
为什么说通货膨胀是投资的好时期
通货膨胀时下如何理财 通货膨胀投资什么好
当然老百姓最关心的是如何保护好自己辛苦积攒下来的劳动果实不被通货膨胀偷走。
在通货膨胀下的理财需要针
对不同程度的通货膨胀来考虑。一般大致上可以分为
5%
以内的温和通货膨胀、
10%
以内的较高通货膨胀、
10%
以上的
高通涨和甚至高达
3
位数的恶性通货膨胀等情况。
2%~5%
的温和通货膨胀一般是经济最健康的时期
(
太低的通货膨胀对经济并不有利
)
。这时一般利率还不高，经济
景气良好。这时虽然出现了一些通货膨胀，但千万不要购买大量的生活用品或黄金，而应当将你的资金充分利用，分
享经济成长的好处。一个积极的投资者应当将资金都投入到市场上。此时，无论股市、房产市场还是做实业投资都很
不错。有进取心的投资者甚至可以考虑利用借贷的方式增加投资资金，当然这个思路的另一面就是这时一般不要购买
债券特别是长期的债券。而且要注意的是
:
对手中持有的资产，哪怕已经有了不错的收益，也不要轻易出售，因为更大
的收益在后面。
当通货膨胀达到
5%~10%
的较高的水平，通常这时经济处于非常繁荣的阶段，常常是股市和房地产市场高涨的时
期。这时政府已经出台的一些调控手段往往被市场的热情所淹没。这时是理性的投资者离开股市的时候了，对房产的
投资也要小心了。企业的所有者仍然会有很高的收益，但盲目地扩大生产追加投资是不可取的，有远见的企业家甚至
要为即将到来的冬天准备好粮草。
在更高的通货膨胀情况下，经济明显已经过热，政府必然会出台一些更加严厉的调控政策，经济软着落的机会不
大，基本上经济紧接着会有一段时间衰退期。因此这时一定要离开股市了。房产作为实物资产问题不大，甚至可以说
是对抗通货膨胀的有力武器，但要注意的是不要贷款买房，这个时候的财务成本是很高的，也绝不能炒房，甚至不是
投资房产的好时候，手中用于投资的房产也要减持，因为在接下去的经济衰退期中房产市场也一定受到影响。这时，
利率应当已经达到了高位，长期固定收益投资成为了最佳的选择，如长期债券等，但企业债券要小心，其偿付能力很
可能随着经济的衰退而消失。还有保险，储蓄型的保险也可以多买一些。当然前提是在下次高利率时代来临的时候，
我们的保险公司的产品设计水平还像上世纪
90
年代时那样
(
估计机会不大
)
。
当出现了恶性的通货膨胀的时候，理财就很简单了
:
以最快的速度将你的全部财产换成另一种货币并离开发生通货
膨胀的国家。这个时候任何金融资产都是垃圾，甚至实物资产如房产、企业等都不能要，因为这里的经济必将陷入长
期的萧条，甚至出现动乱。而黄金、收藏这时成为了不错的选择，因为这些是可带走的、没有地域性质的实物资产。
对不同通涨程度的分析有利于我们划清对通涨的认识，事实上，通涨的发展和形成往往没有一个严格的时间和幅
度的界定，因此，在通涨条件下，当我们面对风云突变的股市格局、步步加码的调控措施、眼花缭乱的产品构成，使
越来越多的人发出了
"
理财从来没有像现在这么难
"
的感叹。
对于通涨条件下的理财策略，我本人推荐
"
组合式理财法
"
从而避免不确定因素，盲目投资或持有高风险资产而带
来的种种险情。
组合式理财发主要涉及以下几个原则
:
根据风险承受度投资在注重安全性的前提下，
普通市民理财应坚
持长期投资的原则，无论是投资股市、基金还是房地产、金市，都切忌频繁进出，追涨杀跌，而应选择一些风险较低、
价值稳定的资产进行长期投资。本人建议关注四类理财品种
:
基金、房产、银行理财产品、黄金。密切关注国家宏观政
策的变化，适时调整理财行为投资者应该学会从宏观调控新政中洞悉管理层调控意向的能力，从当前推出的种种宏观
调控政策来看，尽管管理层的直接目的是抑止流动性过程，但是却直接对证券市场的运行起到了直接调控的作用，而
这种作用的力度要大于对楼市的影响。
与此对应，投资者应该进行相应的市场风险防范，合理的调配或重新优化自己的投资结构，一味在证券市场中博
傻的行为可能会为自己的投资带来灾难。同时，减征或停征个人利息所得税对其他市场影响很小，比如黄金市场不会
受到任何影响，仍将按自己的轨迹运行。
把握好资产配置比例：投资者要注重进行组合投资，把握好各类资产的配置比例，力求取得最佳组合效果。投资
组合意在为求投资绩效或安全，将各种不同性质种类的资产加以组合，包括现金存款、股票、基金、房产、黄金等都
有所涉猎，如何配置则可依个人需求而定。这样做的好处在于资产整体的安全性高，风险小，收益较为稳定。
目前市场上林林总总的投资产品中，除股票外，基金投资就包括封闭式基金、指数基金、货币市场基金等。封闭
式基金的高折价率使其具有了低风险的特性。而指数基金比如
50ETF
，可以帮助广大投资者克服选股难的弊病，剔除
了许多质地不良的股票。货币市场基金因为持有的是短期债券，所以也有一定的抗通胀能力。出于规避通胀风险而购
置的房产，衡量其价值的标准是较高的租赁回报率，像甲级写字楼、高租金回报率的住宅以及优质商铺等。银行理财
产品众多，其中
QDII
产品特别值得关注，因为如果通胀加剧，本币有贬值的可能，适当分散一点资产到海外，也可以
抵御通胀。
投资黄金应是组合式理财中应该具备的重要环节。作为世界上唯一的非信用货币，黄金可作为价值永恒的代表，
这一意义最明显的体现即是黄金在通货膨胀时代的投资价值
:
纸币等会因通胀而贬值，而黄金却不会。从资产配置的角
度考虑，由于黄金与多数资产呈现负相关的走势特性，它能平衡投资组合的整体风险，以获得更为稳健的收益。所以
在通胀加剧的情况下，长期持有黄金是一个较为安全的投资策略。
通货膨胀时期各种理财方式浅述
作为普通人，生活在通货膨胀这种处境之下，为避免因通货膨胀而受到损害，就必须学会生存的智慧，努力把自己
锻造成斤斤计较的理财好手。
温和通货膨胀从某种角度来说，
就是一个财富的转移和再分配过程，
所以正确的应对方法可以让你受益，
至少少受
些损失。
应对通货膨胀的最好办法是进行投资，如果投资收益超过了通货膨胀率，资产就能保值增值，避免缩水。本
文就通货膨胀时期各种投资方式进行比较，以期对普通老百姓投资理财有所帮助。
1
、银行存款
银行存款的主要特点是风险小、流动性好、收益低。尽管在通货膨胀时期国家会适当调高利率，但通货膨胀和利率
调整之间一般会有
“
时滞
”
，利率调高往往比通货膨胀慢一拍。在这个时间段里，储户存款会出现负利率的现象，用现
在一年定期存款利率
3.87%
与今年
5%
左右的
CPI
增长相比，效果不用多言，因此在通货膨胀时应尽量减少资产中银行
存款的比重。
2
、购买债券
国债的特点是收益比银行存款高、
风险较小、流动性一般，
很多投资者把购买国债当作一种高利率的投资行为。
事实
上，随着中央经济工作会议召开，
2008
年宏观紧缩预期的加强，债市往往呈现出弱势整理格局，
且有不断下行的可能。
在通货膨胀下，投资国债不是一个明智的选择。不过，经过充分调整后，有部分分离交易可转债走势逐渐企稳，有一
定的投资价值。
3
、银行理财产品
银行推出的各种理财产品，为战胜通货膨胀提供了可能，它的主要特点是收益较高、风险适中、流动性一般。如果
你是低风险产品的爱好者，不妨去参加银行的理财计划。在通常情况下，银行较好的理财产品收益率高于通货膨胀率。
目前很多银行推出的理财产品最低年收益率都超过了
5%
，
最高年收益率可能超过
15%
。
银行理财产品还具有门槛高和
流动性略差的特点。如按照相关规定，银行理财产品的销售起始门槛为
5
万元人民币或等额于
5
万元的外币。在一些
特定投向的理财产品中，如直接投资于海外证券市场的
QDII
产品，最低的起始门槛为
30
万元或等额外币。而与股票
和基金的流通性强所不同的是，大部分理财产品一般都设有固定的投资期限，从
3
个月到一年、两年不等，有的理财
产品即使设有提前赎回条款，也有赎回时间和收益损失的限制。正是基于这两点，一般投资者在选择银行理财产品时，
更需要全面地考虑，了解理财产品设计中所涉及到的投资标的、收益与风险，按照自己的需求和规划选择合适期限的
产品。提醒注意的是，随着近年美国市场的次级债风波在全球市场的蔓延，投资者应尽量避免选择挂钩海外资本市场
的理财产品。
4
、购买基金、投资股市
购买基金实际上是委托专家为你理财，实践证明，基金可以轻松跑赢
CPI
，如果要选出风险较低而收益很高的投资
品种对抗不断上涨的
CPI
，首当其冲的非基金莫属了。特别是今年上半年，基金市场表现最为活跃，
100%
左右的平均
收益率让普通投资者眼红。一般说，基金的收益较高，风险也不小。但目前市场上有
50
多家基金公司
300
多只基金，
再加上层出不穷的新产品，让人眼花缭乱，但要细分，不外乎三种：
（
1
）、股票型基金
统计显示，
今年上半年
137
只股票型基金实现的净收益就达到了
2246.64
亿元，
股票基金收益高的让人眼红。
可是它
的风险也很大，股票基金的投资者主要面临以下风险：首先是股票市场风险。由于股票基金的主要资金投资在股票市
场上，当股市发生震荡时，基金的净值也会随之而波动，今年
10
月开始的股市调整给广大基民也上了深刻的一课。因
此，股票市场未来回报的不确定性必然意味着股票基金的未来回报也存在着相当大的不确定性。股票市场本身的风险
通常被称作为系统风险。此外，还有基金运营风险。基金在证券交易、资产托管、净值计算、投资者账户管理等方面
的失误或者低效率也同样会伤害到基金投资者的利益。所以建议为了跑赢
CPI
而选择买股票基金的市民，首先要做好
承受一定风险的准备。
（
2
）、
债券
型基金：
如果你想跑赢
CPI
，博取较高的收益，可是又不想承担太高的风险，购买债券型基金或许是个不错的选择。正常而
言，如果债券型基金完全投资于债券，年收益率恐怕只有
2%
到
3%
左右。但目前国内债券型基金往往设定
30%
以下的
比例投资于股票市场，这样收益将高于货币市场基金。就目前而言，融通债券、华夏债券和招商债券是纯债券基金
(
不
能投资股票
)
；其他债券基金按照契约都可以选择投资一部分股票或者可以参与新股配售和增发等。据统计，债券型基
金今年上半年平均业绩为
12.39%
，然而相比股票型基金风险也要低许多。
3
）货币基金：
在基金品种中，风险最小的要属货币市场基金了，不过年收益不高，但是远远高于银行存款。货币市场基金对机
构来说，是现金管理的工具；对个人来说，是储蓄和活期存款的最佳替代品。货币市场基金通过投资货币市场工具，
在取得一定收益率的同时，提供较高的资金流动性，以满足日常的支付需要。对于参与股票及债券市场的投资者而言，
当达到阶段性收益目标后，为了回避证券市场风险而又不急需资金时，可将资金转换为货币市场基金，等待重新进入
资本市场的时机。因此，建议那些风险承受能力较低的市民，可以考虑购买货币市场基金。
投资股市对有一定承受能力的人也许是个很好的选择，由于我国经济高速发展、人民币继续升值、上市公司业绩不
断增长，股市将长期走牛。而且实践证明，温和的通货膨胀有利于股市，因为通货膨胀首先表现在实体经济上，然后
会传导到资本市场，其表现就是股价的上涨。投资者完全可以通过投资绩优成长股来弥补通货膨胀带来的资产贬值。
另外，股票的背后是企业，而很多的企业背后就是可以抵御通货膨胀的资产，以及可以提高价格的产品。理所当然的，
资产富裕型的行业，比如地产，金融；直接受益于消费总额增长的企业，比如零售百货；具有刚性需求，企业定价能
力强的品牌消费品，比如高档白酒和珠宝首饰企业，以及资源型的行业，就会成为通货膨胀环境下理想的投资对象。
5
、投资房产、黄金、艺术品
在通货膨胀时投资房地产也是个不错的选择，
随着物价的上涨资产价格必然也随之上涨，
投资房产至少能使资产保值
甚至增值。但投资房产资金要求高，同时需耗费大量时间精力，对大多数人而言，并非是合适的投资渠道，且变现能
力差。
在发生严重通货膨胀时，黄金是较好的保值手段，而且黄金的全球可兑换性也保证了它的保值性。相比金条、金币，
“
纸黄金
”
的贴水率更低，投资回报更能看得到，但一旦金价下跌，则肯定会亏本。以金条、金币等为主的实金投资就
不一样了，无论是金价下跌还是上涨，回购的数量都不会很多。有人做过计算，在古巴比伦时代，一盎司的黄金可以
购买的面包与今天相比基本一致，也就是说，经历了二三千年，黄金相对于面包而言保持了其购买力水平
当严重和恶性通货膨胀发生时，整个国家的经济和消费都会受到很大的损害（新中国还没有发生过），这时大部分的
投资品种都会严重贬值，国内的投资品种（如股票、基金、债券、期货、房地产等）都将失去保值的功能，哪就最好
选择邮票、艺术品等收藏品种进行长线投资了。
请问通货膨胀会对投资,储蓄人,利率三者分别造成什么影响?谢谢
在经济学的分析方法里，通货膨胀对整个宏观经济最先作用的是利率，由公式：利率（贷款）=通货膨胀率+银行利率，可以直接得出通货膨胀将会导致利率的上升。
利率的上升会导致投资的减小，这是因为投资看中的是未来较长时期的一个收益，而利率的上升，将会促使投资的成本增加。(投资成本的增加可简单地认为是投入资本所承担的利息的增加)
从短期来看，通胀也会导致储蓄人的利益受损——因为储蓄利率在短期内不会调整过来，储蓄人的钱在银行贬值了；从长期来看，通胀对储蓄人的影响主要取决于银行是否推出保值储蓄及银行的整体信用率了。
不过，一般来讲，在通胀的情况下，人们更倾向于现货储蓄，此时通胀对储蓄人的影响自然也就减小了。
呵呵。
居民投资和消费提高会产生什么样的通货膨胀?
要看是什么样的消费和投资了 以目前的情势来看 中国已经出来了一个最为棘手的经济问题的时期 就是经济危机和通货膨胀并存的时期 又叫滞涨时期 目前你可以看到一个很奇怪的现象 那就是工人很多 但厂家就是招不到人！为什么 一个很大内幕在里面
一 政府投资的40亿想拉动咱们国家的八大产业 从而缓解经济危机的冲击 可到最后才发现唯一能带动内需的就是居民消费！
二 原材料被炒 价格飙升 导致民营企业家生产成本加高 外加咱们天朝政府向民营企业家收取各种高昂的税费 已经让民营企业家面临亏本的边缘了 而在这个节骨眼上由于物价上涨 工人工资始终跟不上物价上涨的速度 应而怨声载道 不过这也是没办法的事情 咱们国家有个很厉害的袜子织造厂 生产全球1/4的袜子 今年破例给全体员工的工资增长14%左右 可员工们还是吃不上饭 而这个厂也已经面临亏本的威胁了，为什么？因为原材料价格上涨了 棉花贵了
三 大量可以产生社会财富的资金流入奢侈品消费中去 你可以上网查下 貌似是猴年的那款邮票吧 已经升值了好几十倍了！很多资金由于投资商没有什么可以投资了 房又不能抄了 车都已经买了好几辆了 这钱再放就发霉了 怎么办？抄奢侈品！！ 而这些都是无法创造社会财富的东西！！以至于大量的热钱流入社会 造成进一步的通胀恶化 ！
四 国企领导贪污腐败！这个是最让人气愤的！今年按理来说 国企赚的是最肥的！可国企工人说工资不但没涨 反而还下降了！ 国企老总每次在记者会之前还装腔作势给记者诉苦，也不看看他那啤酒肚！ 现在他们用8个字就可以解释一切问题 “国际规律”“中国国情” 那石油来说吧 国际油价上涨了 我们也涨 政府说这是国际规律 好 这个我们认了 可国际油价下降了 为什么我涨更欢了？？？国企领导微微一笑 “中国国情”…… 你可以看看 查查 凡是解释不清楚的事他们一准带这8个字 屡试不爽！
所以现在很多政客都在呼吁 放弃保八 藏富于民 只有老百姓去消费了 才能拉动内需 才能缓解滞涨 而在这个前提之上是政府如何去领导 让民营企业家赚更多钱 而又要让这些钱有效的回馈于广大百姓中！从而创造出更多的社会财富！百姓有了钱 才会有信心去投资更多的企业家去创造！ 所以 正当的消费和投资 是不会产生通货膨胀的 而使用可以去产生社会财富的钱去投资 消费一些无法产生社会财富的东西时 就会出现滞涨现象