有关外汇平台运营模式

泽璇分享 2024-02-13 06:14:45

外汇交易平台的分类

我们先来了解一下外汇平台的分类网上外汇交易平台有两种类型：处理平台模式(Dealing Desk，简称DD)和非处理平台模式(No Dealing Desk ，简称NDD)。其中，无处理平台模式(NDD)的外汇交易平台可进一步分为STP、DMA/STP和ESC+STP。

1.DD类的外汇交易平台，也称为MM，即做市商

一般来说，DD类外汇交易平台有一个交易平台或处理平台(Dealing Desk)来处理订单，并将差价类型设置为固定。做市商自己通过点差价赚取利润，并在需要时与客户进行相反方向的交易。顾名思义即为客户“做市”。这种平台属于“制造市场”。在一定条件下，做市商将始终处于与交易者相反的位置，并以与交易者得头寸相反的方式“做市”。因此，做市商平台的点差价通常是固定的，因此风险会小得多。

2.NDD类的外汇交易平台

顾名思义，没有Dealing Desk，也就是说，没有处理平台，经纪商不会做交易者的对家进行交易，只是将交易者和银行同业市场这双方联接起来，因此交易员可以直接在银行间外汇市场的层面上进行交易，NDD外汇交易平台作为直接连接两者的桥梁，使个体交易员有机会进行交易。此外，并且真正的NDD外汇交易平台不需要重新报价，在确认订单时也不会有不必要的暂停，因此根据消息进行交易时不会有任何限制。但是，一般来说，单个交易者的交易规模太小，无法参考银行间外汇交易市场的外汇交易。

NDD外汇交易平台分为两类：STP和ECN+STP

(1)STP外汇交易平台，即Straight Through Processing。

STP外汇交易平台，即直通式处理，客户的订单被直接发送至银行，这些流动性提供商能够在直接在银行间外汇交易市场中进行交易。

而作为STP平台的交易者，可以看到实时的市场价格，并立即将订单执行，没有处理平台(dealing desk)在其中干预，这就是直通式处理(Straight Through Processing)的意思。

(2)ECN外汇交易平台，即Electronic Communications Network。

ECN外汇交易平台，即电子通讯网络，允许客户与其他客户互动。换句话说，客户的订单可以与市场中其他参与者的订单交互。ECN外汇交易平台为参与者提供了一个市场。在这个市场中，参与者(银行、零售外汇交易员、对冲基金、经纪商等)通过向ECN系统发送其具有竞争力的买入或卖出报价，成为对家做交易。。所有交易的订单实时的会有相反操作方向的一方与之匹配。

目前，一些经纪商声称他们的交易平台是真正的ECN平台，但实际上他们的系统只是STP，即直通式处理系统，而且严格意义上的ECN平台很少。

在真正的ECN交易平台中，经纪人不可避免地会在数据窗口中显示市场深度DOM。市场深度可以让客户看到其他参与者在哪里买卖订单。换句话说，在ECN外汇交易平台上，交易员可以知道哪里有流动性来执行订单。客户还可以在此数据窗口中查看自己的订单大小，并允许其他客户单击此订单。在正式的ECN平台上开户需要严格的协议和身份认证，资金需要由第三方监管。同时，杠杆比例不会很高，一般不超过20倍。

外汇交易平台盈利模式

1.DD或做市商

做市商通过点差获利，必要时与客户反向交易以从赌博中获利。例如，你想要从DD类的外汇经纪商那买进一定数量的EUR/USD，经纪商首先会从其客户的订单中寻找相同的数量卖出EUR/USD的订单，或者直接将您的订单交给银行。但是，如果没有相反方向的订单可以与您的订单匹配，他们将以相反方向与您交易。

2.NDD类的外汇交易平台

(1)ECN

ECN交易平台的点差是浮动的。在一些经纪商中，只有ECN经纪商向交易员收取佣金，这也是ECN经纪商盈利的唯一途径，因为ECN经纪商不通过点差盈利。

(2)STP

STP经纪商作为中介向银行发送所有交易员的订单。同时，银行向STP经纪商发送点差等信息。收到价差信息后，STP经纪商有两个选择：一个是点差固定，二是从数个银行(数量越多越好)中选择最好的买价和卖价，让点差浮动。

STP经纪商如何盈利?与ECN一样，STP经纪商不与交易者打交道。他们从银行获得的点差增加了一点。例如，将多个流动性提供者提供的最低售价加上一点或半点的点差，在所提供的最高买价上减一点或半点。STP经纪商就是通过加点的这部分盈利，然后交易者的订单全部以实际价格发送至银行。

换句话说，交易者的盈亏是否根本不能促进经纪商的利润。他们关心的是你的交易频率。

3.混合STP模式：DD+NDD

许多STP经纪商使用混合STP模式

STP经纪商将与银行签订商业合同，其中规定了银行可接受的最低交易规模。一般来说，规模大一些的订单(通常≥0.1手)，STP经纪商会将订单直接发送银行。

小交易额订单(一般≤ 0.1手)是不被银行接受的，因此交易平台不会直接发送给银行。STP经纪商如何处理此类订单?此时，他们采用DD处理平台模型进行内部套期保值。对于迷你账户而言，这种混合型STP经纪商基本上是这样做的。

DD/MM经纪商是最有特色的。他们不仅通过点差盈利，还依赖交易者的损失，因为经纪商可以对冲。换句话说，交易者损失越多，经纪商的盈利就越大————这就是我们用通俗的称呼所称的“对赌平台”。

3. 关于对赌

好的，问题出在这里。众所周知，95%或更多的新外汇账户处于亏损或爆仓状态。那么从利益的角度来看，为除去ENC经纪商与纯STP经纪商，剩下的坐市商接近100%都拥有对赌平台。

所谓拥有对赌平台，可以分为两种形式：

1.完全对赌平台

客户资金不会流入国际资本市场，而是在公司内部消化。他们依靠交易者的亏损盈利。换句话说，交易者损失越多，经纪商的利润就越大。如果没有客户损失，公司将没有利润。这样的坐市商不在少数。

2.半对赌平台

半对赌平台有STP和MM/DD平台。他们通常拥有庞大的背景，也有接入银行市场的端口，有专业的交易员在面对客户的询价。他们把客户分为两类，一类是没有经验的小资本交易者，他们直接将这些客户纳入对赌系统。二类客户是大资本客户。如果客户的长期交易明显处于亏损状态，他们将切入赌注并下订单。如果客户的订单长期盈利，他们会将订单送到银行间外汇交易市场进行处理。这一系列操作时针对一群询价，，整个过程不到一分钟。坐市商的透明度取决于公司内部制定的规则，但对于一些小型账户，这是100%包含在对赌系统中的类型。

具有STP和MM/DD两种平台的半对赌平台都有这样一些情况，因为它们的本质：无论亏损或盈利，小资本都可以顺利开仓和平仓。但是，如果资金大，利润大，就会产生平台卡。原因是需要进入银行市场的0.1笔订单需要在平台内合并成一手，然后才能向银行间外汇交易市场报价。这样，交易延迟后造成失败，需要不断询价。

因此，一些坐市商声称没有对赌，这在技术上很难实现，因为单子太小，目前无法进入国际资本市场。

目前，绝大多数坐市商同时拥有对赌通道和银行通道。对于有两个通道的坐市商来说，这非常简单。无法获得稳定利润的账户进入对赌通道，能够获得稳定利润的账户进入银行通道。

在对赌通道中，95%以上的账户亏损，落入坐市商手中，点差成本为0。在银行通道，每次交易员交易一张单子，市场交易员都可以赚取点差，而且越多越好。

一般来说，坐市商的规模越大，越安全，规模越大，对赌事故的风险越小。大型坐市商每月交易数百万手，每手仅赚取0.5分，每月赚取数千万美元。小型坐市商每月可能只交易数千手，他们必须更多地依靠后台控制来赚钱。规模过小的坐市商在风险控制方面可能会发生事故和严重损失，于是，这个平台就显得危险了。

都有对赌平台，如何评估坐市商的素质?

很简单：经常使用背景控制的人是糟糕的坐市商，而使用后台控制较少的人是优秀的坐市商。

对赌是合法的，也是他们收入的重要来源之一。鉴于交易的性质，没有必要过于苛求和恐慌。只要他们通过了技术测试，不轻易暴止损位，，很多时候他们不敢随便进行后台控制，因为后台控制会严重损害客户数量，所以不会轻易使用。

对不对赌并不重要，遵守对赌规则的交易者也能从中受益。经验告诉我，任何平台都可能出现问题，但通常情况下，损失绝不是由平台问题造成的。现在主流平台会赔偿客户因自身技术问题造成的损失，只要您提供确凿的证据。

选择什么样的交易平台(从投资者风格的角度)

至于平台的选择，任何市场都有细分，不同的客户应该进入不同的市场

一般来说，喜欢日内交易或剥头皮的短线交易者，因为点数差异很小，因为这类交易者交易频繁。对于中长期交易者来说，点价差的大小不如短期或超短期的重要。

几千美元选择MM，几万美元选择STP，几十万美元选择ECN交易。这很简单。你根本不需要想太多。如果技术好，小账户更容易在对赌平台上获得点差优势，因为你的对手是那些95%损失的交易者。如果您受后台控制，只需开立高级帐户或更改平台即可。

正规外汇平台如何入金

如果选择平台是启动交易的第一步，那么外汇入金是交易前的最后一项工作。外汇入金是在开立外汇投资账户后将资金投入市场的过程。交易者入金后，就可以在外汇市场交易。

虽然在选择平台时已经仔细确定了交易者的资质，但外汇入金程序是否规范也将在很大程度上关系到资金的安全，投资者仍需谨慎。目前，各大外汇交易者提供多种入金方式，但各种入金方式各有优缺点。本文将介绍五种入金方式。

一、银行入金

银行入金有两种类型：银行电汇和银行转账

银行电汇

安全系数最高，但很麻烦。建议将其用于大型基金。如果有问题，可以对其进行起诉，并找到资金的下落。

1、您需要携带身份证和其他有效证件到银行柜台窗口，在那里您可以亲自办理外汇业务。

2。手续费比较高，一般不低于150元。中国银行处理得既快又熟练。中国工商银行、交通银行和中国建设银行可以处理。费用将比中国银行低20至50元，但很容易产生在国外更换银行的费用，一般在10至30美元之间。支付中转费的原因是，国内银行在国外几乎没有分支机构。

3、受中国国家外汇政策严格控制的影响，经常出现无法处理的问题。如果发生这种情况，您可以尝试其他银行。你只能再经营几家银行。因为每家银行对国家政策的执行不是很一致，而且与管理人员也有一定的关系。身份证每年最多可汇出5万美元。

4、还有一个问题是你不能办理外汇汇款。可能是你经营的银行经营外汇交易业务。当你看到汇款到外汇公司时，你是不允许汇款的。这个问题可以在另一个时间处理，或者在销售人员换班后，或者干脆换一家银行。

5、在办理过程中，银行会询问汇款的目的(填写表格时也应填写)。例如，填写海外邮购通常比较容易。不得出现外汇交易和证券交易，因为这是国家严格控制的。如果汇款成功，您将无法继续处理汇款。

银行转账

1、收货时间，当天

2、这种入金方式是使用最广泛的

二、邮政汇款

邮政汇款也称为银邮汇款。您必须先兑换美元现金，然后前往邮政服务办理业务的柜台，并收取最低90元的手续费和11美元的转账费(与入金银行有关)。

三、信用卡汇款

信用卡汇款支取不收费，所以信用卡入金相当方便，特别是对于小额资金的交易者来说，存款没手续费，一个月之内取款也没有手续费。

1.免手续费，每笔汇款最高金额为5000美元。威士卡(VISA)，万事达(Mastercard)及美国运通(AmericanExpress)卡最有效。入金额一般是即时到帐，最多一个工作日即可收到。信用卡汇款以美元结算。持有双币种信用卡消费形成的外汇垫款可以通过购买人民币外汇来偿还。有关汇率可咨询发卡机构。

2、但是，它也有非常不足的特点。信用卡用于消费，不能汇款。它们只能用于网上购物或消费。如果经常使用，它们将对个人产生巨大影响。

四、Paypal入金

Paypal入金是世界上最大的在线支付平台。其安全性是世界公认的，但与上述入金方式相比，其安全性将是最差的。不建议使用大额资金。即使PayPal入金即时到帐，转账费用也相对较低。存取款方便快捷，更适合中小投资者使用。

五、银联入金

现在大多数平台都会开设银联入金。银联入金通常在1-3个工作日内到达。如果速度快，几小时内就可以到达。

银联入金一般不收取手续费，但会产生转换成本。大多数银行只接受美元入金，所有其他货币将由中国银联按照当前汇率兑换成美元。

通常，每笔交易的最高金额为30000.00美元。根据中国银行的政策，中国银行客户通过银联在线存款，每笔交易的入金不得超过50000元人民币。

其他

随着微信和支付的广泛应用，许多经销商将支付宝和微信加入中国黄金市场。这种付款方式与我们前面提到的PayPal非常相似。

每个经销商对手续费和入金限额都有自己的规定。

如何选择入金方式

如果您希望入金立即到达，建议您选择信用卡方式入金;