关于外汇投资技巧及方法

艺洁2分享 2024-01-19 12:39:42

外汇投资技巧

尽量使利润延续

缺乏经验的投资者，在开盘买入或卖出某种货之后，一见有盈利，就立刻想到平盘收钱。获利平仓做起来似乎很容易，但是捕捉获利的时机却是一门学问。有经验的投资者，会根据自己对汇率走势的判断，决定平仓的时间。

如果认为市势会进一步朝着对他有利的方向发展，他会耐着性子，明知有利而不赚，任由汇率尽量向着自己更有利的方向发展，从而使利润延续。一见小利就平盘不等于见好即收，到头来，搞不好会盈少亏多。

“金字塔”加码

“金字塔”加码的意思是：在第一笔买人某一货币之后，该货币价格上升，眼看投资正确，在兴高采烈之余，便想加码增加投资。但是加码应当遵循“每次加买的数量应比上一次少”的原则。这样，逐次加买，数量越来越少，犹如“金字塔”的模式，层次越高，面积越少。有些人在交易时，一见买对，就加倍购买，一旦市势急跌，难免损失惨重。而金字塔式的投资，一旦市势下跌，由于在高位建立的头寸较少，损失相对轻些。

处境不明，不沾为宜

当你感到汇市的'走势不够明朗，自己又缺乏信心时，以不沾为宜。如果自己感到没有把握，不如什么也不做，耐心等候入市的时机。如果已经开盘，大有“食之无味，弃之可惜”的感觉时，不如平盘离场。切勿过份计较赚蚀，冒无把握之风险。

顺势而为最重要

外汇买卖不同股票买卖，人们在买卖外汇时，常常片面地着眼于价格而忽视汇价的上升和下跌趋势。当汇率上升时，价格越来越贵，越贵越不敢买;在汇率下跌时，价格越来越低，越低越觉得便宜。因此实际交易时往往忘记了“顺势而为”的格言，成为逆市而为的错误交易者。

在汇率上升的趋势中，只有一点是买错的，那就是价格上升到顶点的时候。汇价犹如从地板上升到天花板，无法再升。除了这一点，任意一点买入都是对的。在汇率下跌的趋势中，只有一点是卖错的，那就是汇价己经落到最低点，犹如落到了地板，无法再低，除此之外，任意一点卖出都是对的。

教你如何计算外汇理财产品

那么，在购买外汇理财产品后，老百姓如何能精确计算投资收益，衡量自己的投资行为是否可行、合算?精算外汇理财产品的收益主要有两个方面的测算，一是实际收益水平的测算;二是对币种间转换收益的测算。

以杭州一家股份制商业银行最新推出的第七期外汇理财产品为例(因为该产品涵盖了美元和常见非美元外币理财品种)。

该系列产品在设计上是一种常见，收益率每月不同，逐步抬高的形式。如何计算实际的收益率呢?以投资100美元为例。第一个月的收益为100×2.9%/12个月=0.24美元。(年利率是指存一年可以得到的收益，存一个月就要除以12个月。)同理，计算出第二个月和第三个月的实际收益是0.25美元和0.26美元。三个月合计收益为0.75美元。

前面说了，年利率是指存满一年(或12个月)获得的收益，上述0.75美元的收益是3个月得到的，折合年收益，可做以下转换：0.75/3×12=3美元，这个3美元是100美元存一年获得的，所以实际收益率为3%。

换算公式：实际收益率=在投资期间获得的总收益/投资的`期间(折成月数)×12×100%。

在实际投资中，很多投资人看中了澳元和英镑的收益比较高。很多人计划用手中的美元换成澳元或英镑后参加理财产品的投资。那在什么样的情况下才能获得比美元高的收益呢?美元兑换成其他币种后，虽然可获得较高的利息收益，但是中间涉及汇率变动的问题，而外汇市场上各币种间的汇率每天都是浮动的，也就是说到期后，还存在通过当时汇率折算回美元才能比较实际收益水平。

当然对于有实际英镑和澳元需求的，比如要去留学或旅游使用的，以及持有澳元的客户购买上述理财产品，那还是合算的。

以澳元为例：首先计算澳元的实际收益率：(4.5%/12+4.7%/12+5%/12)3澳元与美元的收益差为：4.73%-3%=1.73%很多人会认为只要汇率不下跌1.73%，就是合算的，其实这和当时的兑换汇率是有关系的。

以投资1000美元为例：1000美元投资A计划，那么3个月后实际投资收益7.5美元。(1000×3%×3/12=7.5)假定美元兑换成澳元的汇率为0.77，那么1000美元可以折算成1298.7澳元。(为简单起见，按1300澳元计算)，3个月后投资收益为15.39澳元。

到期本利合计1300+15.39=1315.39澳元那么保本的汇率为1000/1315.39=0.7602也就是说3个月后，如果美元兑澳元汇率为0.7602，则基本保本;如果汇率在0.7602以上，都是赢利的，特别是如果汇率在0.77以上，那么客户不仅可以获得原有理财C计划合约中所规定的收益率，还能额外获得汇率上涨所带来的收益。当然如果三个月后汇率跌破到0.7602以下，那么此次投资将不如直接用美元投资的收益。

根据以上计算，投资者在购买之前，还必须考虑三个月后澳元兑美元的汇市走势。通过对远期汇率的预期，来判定投资的收益区间，大致确定收益与风险。需要指出的是，在外汇市场上，澳元和英镑的表现完全是两种不同的风格，投资者需要有比较清醒的认识。

如何应对外汇理财风险

应对波动加剧，需要更迅速的管理措施

许多公司都设有向董事会报告的财务(或风险)委员会。而那些没有设立财务(或风险)委员会的公司可能希望通过成立一个专责委员会，负责制定公司风险管理战略，以加强公司灵活性。如果公司所有关键财务决定都必须通过董事会会议予以批准，那在时间就是金钱的当下，可能将公司置于不利的竞争地位。

改进报告方法，适应全球新环境

尽管外部财务报告近乎每年都在变化，所需披露的信息愈加复杂，但许多公司的内部管理报告依然没有改变。极少有公司能够每月对风险进行定性报告，并报送董事会。面对当今市场波动带来的史无前例的挑战，高级管理层更需要了解市场的.剧烈震荡对收益和现金流量造成的影响。简而言之，场景分析可用于报告企业对汇率变化的敏感度。

相对复杂的，可在高质量管理报告中，利用精密的方法和模型来反映货币波动情况，并对特定时间、特定置信区间内的最大亏损进行评估预测。这些方法通常包括风险价值法或风险调整现金流量法。许多资金管理系统的风险管理模块可简化外汇风险模型的设计，并协助外汇衍生工具的计量和电子化交易。

套期策略与商业目标相匹配

有时候，静观其变是最好的办法。而有些情况下，则需要我们采取相应行动。该如何选择合适的套期策略?答案是：遵从您的业务需求。外汇波动对您的业务带来怎样的风险?利润表的波动固然不受欢迎，但对供需关系，相对竞争力，偿债能力或净现金流的影响又会如何?掌握这些信息，有助于您的公司制定与业务需求相匹配的套期策略，并找到合适的套期工具。当然，套期期间亦需慎重考虑。

风险管理迫在眉睫

风险管理策略最终是要使投资者了解风险对利润的影响。尽管套期工具是用来对冲未来区间的风险，但是往往因为会计准则所要求的“按市价计量”直接影响当期损益。然而，只要风险管理策略制定得当，套期活动通常能够满足“套期会计”的要求。该会计模型旨在使套期工具对损益的影响与套期项目相匹配。要制定最佳的套期关系可能并不容易，但是通过精心策划的方法以将无效的影响(即，利润表的波动)最小化是值得的。