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债券投资面临的风险及其原因

吴泽分享

投资债券是有风险的,但是与别的金融投资产品比较,债券是风险较低的投资产品了。下面是小编收集整理的债券投资面临的风险及其原因,欢迎阅读分享,希望大家能够喜欢。

债券投资面临的风险及其原因

债券投资面临的风险及其原因

①利率风险。债券是典型的利息商品,投资者投资于债券主要是期望获得比市场利率更高的收益,而当银行利率发生变化时,债券的价格也就必然向其相反方向变化,从而可能造成价差损失。

市场利率上调造成的损失具有相对性,如果债券持有人坚持到期满才兑换债券,则它仍能获得预期的收益,其收益只不过和现行的市场收益水平有一定差距而已。影响银行利率的因素

主要是中央银行的货币政策、国家的宏观经济调整及整个社会的平均投资收益水平。

②物价因素,一般也称为通货膨胀风险。当物价上涨时,货币的购买力就下降,从而引起债券投资收益的贬值。如我国某银行机构在1991年曾发行了期限为3年、年利率为10%的金融债券,由于1994年的通货膨胀率高达24%,该债券在到期兑换时的实际购买力和3年前相比就大打折扣。当然若购买的是保值债券,则就不受物价因素的影响。

③公司的经营风险。在持券期内,若发债企业由于经营管理不善和债务状况等原因造成企业的声誉和资信程度下降也会影响二级市场债券的价格,从而给投资者造成损失。

④时间风险。债券期限的长短对风险是不起作用的,但由于期限较长,市场不可预测的时间就多,而愈临近兑换期,持券人心理感觉就越踏实。所以在市场上,对于利率水平相近的债券,期限长的其价格也就要低一些。

⑤流动风险。指投资者将债券变现的可能性。市场上的债券种类繁多,所以也就冷热债券之分。对于一些热销债券,其成交量周转率都会很大。相反一些冷门债券,有可能很长时间都无人问津,根本无法成交,实际上是有行无市,流动性极差,变现能力较差。如果持券人非要变现,就只有大幅度折价,从而造成损失。

投资股票怎么看买入和卖出

在股票交易中,通常有两种主要的交易方式:买入和卖出。

买入是指以当前的价格将股票购买下来,预期未来会增值或能够获得股息红利。这是一种长线投资的方式,投资者希望在未来获得股票的增值收益。

卖出则是指将持有的股票卖出,即将股票出售。这是一种短线投资的方式,投资者希望在短期内获得收益。

当然,在实际交易中,投资者可能根据不同的投资策略和风险承受能力,选择不同的交易方式。但是,无论选择哪种方式,都需要对市场有深入的理解和判断,才能做出明智的投资决策。

什么是投资策略

投资哲学是关于投资最深层次的问题,比如世界的本质、价值的探讨、发展的方向等事物是怎么组成的?从哪来?向哪去?一系列哲学问题。比如你可以说投资是一双无形的手,挑选能够在未来优胜的种子企业,它的意义是明确且重要的。巴菲特的投资哲学就是把股票当成企业所有权的一部分,遵行投资的本质。

投资理念是规定投资方向的基本信条,如果说哲学是关于为什么这么做的探讨,那么理念就是到哪里去的指南,当明白了意义和方向,后面的路至少可以坚定地走下去,比如巴菲特的投资理念就是选择伟大的企业陪伴一生。

投资原则是针对具体条件写下的准则,是明确不要做什么,不能做什么的戒律,知道方向的同时一定还要保持足够的专注,W=FS,功就是在力的作用下产生的位移,成功就是在正确的方向上不断地努力坚持!

投资策略就更具体了,方向对了,路径就显得特别重要了,投资策略就是关于投资路径的问题的,它是投资过程中每个步骤的指引,如何选股?如何估值?如何择时?等等一系列重大问题的指引,巴菲特的核心投资策略就包括:护城河+能力圈(选股)、自由现金流+安全边际(估值)、市场先生+逆向(择时)在别人贪婪时恐惧,在别人恐惧时贪婪等等。

投资策略三种方法

第一种是主动交易法。债券作为固定收益类工具,是典型的利率产品,其价格受利 率波动的影响。如果投资者自信有把握市场利率走势的能力,投资者就有可能跑赢大 市,获得超额的收益。 一般来说,在预计利率会下降时,可以买进债券,或增持期限较长的债券;在预计利率会上升时,可以卖出债券,或增加期限较短的债券比例。预期利 率变动的策略是风险最大的策略,因为市场状况经常变化,很难预测,所以投资者必须 具有较强的市场判断能力和较高的风险承受能力。

第二种是积极持有法。这种方法是在市场行情变化时,通过调整持有债券的久期值 而达到增加收益或减少损失的目的,又称久期平衡法。当预计市场总体利率水平降低 时,将持有的债券组合的久期值延长,具体地,可以增加期限长、票面利率低或到期收 益率低的债券的比例,一旦利率真的下降,则久期值长的债券价格上升的幅度更大;相 反,当利率上升时,持有久期值短的债券价格下跌幅度较小。

第三种是控制收益率法。收益率曲线是由一组期限从短到长的债券的到期收益率构 成的曲线,一般情况下,收益率曲线是一条向右上方倾斜的曲线,也就是说,期限较长 的债券一般有较高的收益率。所谓控制收益率曲线法即投资人购买债券持有一段时间 后,在期满前卖出,再投资于另一个同样期限的债券,从而能够始终获得较高的收益 率。 对于柜台国债来说,就可以随着新债的不断发行来适时卖旧债,买新债,以保持所 持国债具有较高的待偿期,从而获得较高的收益率。

股票投资有哪些策略

1、自选股:应该建立自己的自选股股票池,动态管理、持续跟踪自选股,时机到来时可买入。自选股票的选股逻辑: 热点题材股、成长股、困境逆转股、低估股、资产突变重组股、套利股等。

2、组合原则:适当分散。当出现买点时,应利用组合的方式进行买入,注意适当分散投资。可以避免满仓或者重仓单一股票的黑天鹅事件和长时间不涨或者被套的心态急躁问题。股票组合应该是不同行业、不同题材的股票。

3、顺势而为:顺势加仓持仓、逆势减仓或空仓,绝对不用逆势而为。严格遵守生命线操作纪律,当大盘和个股的价格运行在生命线上时做多,反之看空。生命线主要指均线,一般短线操作是10日均线、中长线操作20日或者30日均线。

4、仓位管理:分批买入和卖出,当出现入场时机时,应分批买入多只股票,同理当卖出时机出现时,也应该分批卖出,注意自己的仓位控制。当大盘强势放量上涨,个股普涨时,应重仓操作;反之则需要减仓或者空仓。

5、持续完善操作系统:依据上面的几点,即可建立自己的操作系统。平时操作时,需严格按操作系统进行操作。操作系统建立后不是一成不变的,应该结合自己的实际操作,不断改进完善自己的操作系统,确保自己持续稳定的盈利。

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