债券基金收益率计算公式

梓炫分享 2024-08-22 10:12:37

债券基金主要是投资债券的基金，其风险是比较小的，比货币基金稍微要大一点，很多人购买债券基金之后，最关注的就是收益，以下是小编整理的债券基金收益率计算公式，希望可以提供给大家进行参考和借鉴。

1、债券预期年化收益率 = (到期本息和 - 发行价格) / (发行价格 × 偿还期限) × 100%

2、债券出售者的预期年化收益率 = (卖出价格 - 发行价格 + 持有期间的利息) / (发行价格 × 持有年限) × 100%

3、债券购买者的预期年化收益率 = (到期本息和 - 买入价格) / (买入价格 × 剩余期限) × 100%

4、债券持有期间的预期年化收益率 = (卖出价格 - 买入价格 + 持有期间的利息) / (买入价格 × 持有年限) × 100%

债券基金收益来源有哪些

1、利息收入

利息收入是指借款人支付的利息，借款人包括中央政府、地方政府、金融机构、上市公司、企业等等，它是债券基金中比较稳定的收益来源。

2、市场波动收益

市场波动收益是与股票的价差差不多，主要是指投资者在债券基金净值低位买入，在债券基金净值的高位再卖出，所赚取的差价，因此，投资者尽量买哪些走势较好、基金业绩较好，或者基金经理经营能力较强的债券基金。

3、股票收益

部分债券基金是参与股票打新，并持有一部分股票的，比如一级债和二级债，可以通过买卖股票获得超额收益。

无论何种类型的基金，基金规模都不宜过小。基金规模过小时，就会面临被迫清盘的风险。根据证监会规定，基金净资产连续60天低于5000万元，或者基金份额持有人连续60天低于200人时，就会触发清盘的条件。

此外，过小的基金规模下，基金还会遇到投资范围较小、分摊费用较高、投研资源不足等问题，但这并不意味着基金的规模就是越大越好。

不过对于债券基金来说，规模影响相对较小，因为与偏股型基金不同，债券型基金受到基金规模影响的程度没那么大。

债券基金由于自身收益模式和交易性质的特点，规模较大的基金公司在债券交易层面往往具有更强的议价能力，资源也更加丰富。

1、利率风险

债券价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动。债券型基金的平均到期日越长，债券型基金的利率风险越高;

2、信用风险

指债券发行人无能力按时支付利息、到期归还本金的风险。当债券的信用等级下降，将导致该债券的价格下跌，持有这种债券的基金净值也会随之下降;

3、提前赎回风险

当市场利率下降时，债券发行人能够以更低的利率融资，因此会提前偿还高息债券，持有附有提前赎回权债券的基金将不仅不能获得高息收益，还可能面临再投资风险;

4、通货膨胀风险

通货膨胀会吞噬固定收益所形成的购买力，即购买此基金的收益无法媲美现时物价，因此债券型基金的投资者不能容忽视这种风险。