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怎么根据基本面发掘长牛股

邓高分享

一家企业想要变得越来越有价值,就必须在将来有更高的成长空间和更强的盈利能力。

企业的盈利能力,算法如下:

1.一个行业的总体利润:行业需求总量乘以单品利润

2.一家企业的利润:市场占比行业的总体利润。

因此,一家企业如果想要有不错的盈利能力,则要求它有三个条件:

1.处在前景好的行业:行业需求总量越大越好,并且最好需求能不断上涨;

2.处在高利润环节:企业所处环节有较高的售价和利润;

3.属于行业龙头企业:市场占有率高,享有话语权。

此外,行业前景越好市场需求量就越大,相应的市场对该行业的风险偏好就越好,从而该行业的估值水平就越高。

市场环境是影响估值的另外一个因素。牛市中股票估值都很高,是因为流动性溢价和风险偏好都高;熊市则刚好相反,股票的估值也会越来越低。

因此,公司的价值由盈利能力决定,未来盈利能力越强价值越大;而估值由其盈利预期和外界市场环境因素共同决定。

所以,一支股票想要“长牛”必须具备以下几个条件:

1.公司所处大行业前景很好。这会影响市场对行业内公司们未来的盈利能力的判断向好,进而给予这些公司高估值。同时,这也是公司未来盈利能力越来越强的前提。

2.公司处在此行业的高利润环节。这一项能保证公司产品有比较高的售价和利润。

3.公司是细分市场的龙头公司。如果公司是该市场的龙头就意味着能有更高的市场占有率,取得更高的利润。另外,如果公司是龙头就能保证将来有更高的盈利能力。

一支长牛股至少得具备以上条件。如今的市场,品牌和品质决定了企业的市场地位。随着品牌的提升,行业集中度会越来越高,企业的市场占有率就会越来越高。这是一个欲强越强的时代。选择到这样一支长牛股翻车的概率则会小很多。

万物变化都有其自身的规律,股市中基本面选择股票也是有一定的原则。大家都知道,基本分析的内容非常的多,并且是信息有些乱,而且还有可能有扰乱的信息在里面。很多投资者在面对基本面中的信息中,很少有自己的原则性,所以,一定的亏损是必然的。那么,利用基本面选长期牛股的原则是什么?详细的介绍如下。

运用基本面进行选股,原则是有很多的,当然提到原则,我们就要想到第一位的原则,那也就是在股市中利用基本面选股中最为重要的原则。当然其他的一些原则就是从属于第一位原则的,否则就要一票否决。利用基本面选长期牛股的原则详细的介绍如下。

第一原则:实在的业绩

一定要是真金白银的主营收入,不能使其他非主营收入,卖个股权,买个地皮什么的,等等都不行,对于一些概念上的收入更不行,一定要有实在的业绩,才能够说明公司具有一定的投资实力。

第二原则:业绩具备成长性

每年的收入必须有一个清晰的可以预见的增长性,每年收入都很不错,但是不增长,那是不行的,必须是一年比一年高,且增幅在20%以上。今年0.5,那明年要至少0.60以上。

第三原则:市赢率在20倍以下

高过这个市赢率就不具备中线的买入条件了。等回调吧。

以上是三个具有一票否决权的条件,有一个条件不满足,则这个票就不符合中线买入长期牛股的条件。当然,中线操作的手法很多,我这只是一个方面,仅仅针对,那种趋势已经向上的长期温和走牛的个股。即使是这类个股也有很多手法,这个只是俺的,经过检验比较成功的一个操作手法。

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