怎么做现货外汇交易

现货外汇交易

一、实盘交易与外汇保证金交易的区别

(一)点差过大

例如,许多国内银行实盘交易的点差基本在16~40点之间,如此大的点差使投资者的获利能力大打折扣,很难获得日内交易的机会;而保证金交易的点差基本上都是国际性大银行交易的点差,一般在3~5点之间,使投资者随时都有日内操作的机会。不过,若按相对成本来说,实盘交易的成本还算比较低。比如实盘交易的点差若为40点,则每10万美元交易的成本为400美元,成本占投入资金的04%;如果保证金交易提供的是100倍的杠杆,按每手10万美元的交易收5点(50美元)来计算,则成本占投入资金的5%(因为投入的资金只有1000美元),相对成本还是很高的。

(二)单向获利

实盘交易者只能在一定的方向中获利。例如,如果投资者的本金是美元,那么投资者买入其他货币后,只有在该货币价格上涨的时候才能获利。如果该货币继续下跌,那么投资者的头寸就会被“套牢”,要么斩仓止损,要么白白错过其他交易机会;而保证金交易则可以买“涨”或买“跌”,双向获利。

(三)无杠杆作用

实盘交易不提供融资手段,只能以自有资金操作,于是就成了少数人的投资游戏;而在保证金交易中,一般经纪商都为投资者的交易提供一定的融资比例,这个比例越高,所需要的本金就越少,获利的机会也越大。例如交通银行为投资者提供10~30倍的融资比例,而国外经纪商则往往提供100~500倍的融资比例,并且提供迷你账户给初学者进行交易,即可以不按1标准手进行交易,而是以01手为单位进行交易。当然,经纪商会把同一时间、相同货币、同一买向的迷你账户集中为1标准手为单位进行交易。

假设经纪商提供100倍的杠杆,同时在1美元兑换10000日元时买进日元,则实盘交易和保证金交易的差异可见表43：

从表43可以发现,交易相同的手数,实盘交易与保证金交易在盈利或亏损的金额上是完全相同的,所不同的是投资者投入的资金大小。实盘交易要投入10万美元才能买卖1手合约的日元,而采用保证金形式只需1000美元就可以买卖1手合约的日元,两者投入的金额相差100倍,由此带来了投资回报率的巨大差异。因此,采取保证金交易的形式,对于投资者来说投入小、产出多,可以用较小的资金赢得较多的利润。

个人外汇买卖业务

自从1993年12月上海的工商银行开始代理个人外汇买卖业务以来,随着国内居民个人外汇存款的大幅增长,以及新交易方式的引进和投资环境的变化,个人外汇买卖业务得到了迅猛的发展。目前,外汇投资市场已成为我国除股市以外最大的投资市场。

截止目前,工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行等都开展了个人外汇买卖业务。国内的投资者可凭手中的外汇到上述任何一家银行办理开户手续,存入资金后,即可通过互联网、电话或柜台等方式进行外汇买卖。

个人外汇交易又称“外汇宝”,是指个人委托银行,参照国际外汇市场实时汇率,把一种外币买卖成另一种外币的交易行为,属于实盘交易。“外汇宝”的名称来源于香港。在香港,人们通常喜欢把带有博弈性质的行为冠以“宝”字,主要是表达通过自己的博弈行为在市场上挖掘“宝藏”的愿望。

外汇信息提供者

一、资讯提供商

资讯提供商往往为投资者提供外汇行情报价、实时财经信息和市场评论等服务,例如：和讯网、环球外汇网等。

作为资讯提供商,他们站在客观、公正的角度为投资者提供即时、准确、全面的财经信息。其中有关外汇市场的观点和评论内容,只代表不同机构对市场走势的观点,而不代表资讯提供商对市场的观点。

资讯提供商只负责信息来源是否真实可靠而不负责评论内容是否准确,因此投资者在交易过程中需要客观、正确的看待市场评论。

二、银行

银行也为投资者提供外汇交易平台和相关服务,例如：花旗银行、交通银行等。

个人外汇买卖业务属于银行的中间业务,银行在为投资者提供服务中不会产生任何风险。但如果银行在为投资者提供的服务中增加了操作建议、交易指导等服务,银行将有可能会面临非常大的金融风险。

由于银行的收益点差直接来源于投资者的交易量,因此银行向投资者提供操作建议会与投资者利益发生冲突。如果银行本身就是做市商,那么这种操作建议会有增加银行交易量或误导投资者的嫌疑。

外汇市场具有高风险和不确定性特征,如果银行在提供交易平台的同时还提供操作建议,就好比赌场在告诉客人如何投注。因此投资者在交易过程中要客观、谨慎看待银行提供的操作建议或交易指导。

三、专业机构

专业机构可为投资者提供客观、独立、专业的投资服务和投资分析报告,例如：高盛公司、JP摩根公司等。

专业机构站在客观、公正、独立的立场上为投资者提供专业、准确的市场分析,但这种服务是要收取费用的。投资者是这些机构的“衣食父母”,因此这些机构的利益与投资者的利益高度一致。